Chicago board of trade options market

Fed w Waszyngtonie w Waszyngtonie 6 marca 2017 r. Prezes Fed Janet Yellens w Chicago sygnalizuje większe zaufanie do gospodarki i gotowość do podwyższenia stóp procentowych w 2017 r. Uważaj, że Pułap zadłużenia spełnia ambicje finansowe Bluford Putnam i Erik Norland 27 lutego 2017 Droga Republikańscy w Kongresie podejmują rozstrzygnięcie spornych kwestii podniesienia limitu zadłużenia oferując wiedzę na rynkach akcji i obligacji. Czy wybory europejskie wzmocnią jedność lub pogłębiają podziały? Erik Norland 21 lutego 2017 Wybory w Holandii, Francji i Niemczech po piętach niespodzianek Brexit mogłoby wzmocnić europejską jedność lub pogłębić podział. Futures Options TradingThe Investor Alert od starożytnej Grecji do Wall Street: Krótka historia rynku opcji 20 maja 2018 r. Przez Kaitlyn Kiernan Equity i indeksowane opcje są jednymi z najbardziej aktywnie sprzedawanych produktów finansowych, z milionami kontraktów związanych z miliardami akcji w obrocie każdego dnia. Ich historia jako znormalizowane, wymienne papiery wartościowe podlegające nadzorowi regulacyjnemu jest jednak zaskakująco krótka. Chicago Board Options Exchange, najstarsza giełda opcji w USA, jest mniej niż pół wieku młodsza niż jej kontrakt na przyszłość w Chicago - 167-letni Chicago Board of Trade. Pojęcie handlu opcją ma jednakże co najmniej 350 lat. przez niektóre konta. Letrsquos przyjrzeć się, w jaki sposób produkty wymienione w ofercie stały się aktualne. Starożytna opcja Historia i kontrakty futures to bliscy kuzyni, ale opcje (jak sugeruje ich nazwa) są elastyczne. Przyszłość to umowa, która zobowiązuje się do zakupu lub sprzedania aktywów pieniężnych, fizycznego towaru, takiego jak buszel kukurydzy lub instrumentu finansowego, np. Kwota obcej waluty, która będzie miała stałą cenę w wyznaczonym terminie w przyszłości. Po zawarciu umowy musisz albo zatrzymać zakończenie transakcji (tzn. Dostarczyć aktywa zobowiązane przez umowę, w przypadku sprzedaży kontraktów futures lub zapłacić za dostarczenie składnika aktywów w przypadku zakupu) lub wykupienia kontraktu futures. Z kolei druga opcja przekazuje prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży składnika aktywów w ustalonej cenie w wyznaczonym terminie. Nabywca opcji może albo skorzystać z tej umowy przed lub upływem terminu ważności w przypadku umów typu amerykańskiego, wykupić umowę lub po prostu ją wyczerpać. Pochodzenie obu produktów jest ściśle powiązane z wieloma towarami, począwszy od oliwek po tulipany, cebulę po ziarna. Niektórzy uważają, że kontrakty terminowe mają opcje sprzed 350 lat. kiedy Arystoteles w polityce opowiadał historię Thalesa z Miletu, filozof i matematyk, który zarobił fortunę, łapiąc opcje na prawo do prasy oliwnej tuż przed wyjątkowo silnym zbiorem. W średniowieczu niektórzy handlowcy z regionu śródziemnomorskiego opracowali również umowy kredytowe, które były podobne do opcji, w których sprzedawca umowy zgodził się na zakup ładunku, jeżeli statek przewożący towary nie nadszedł w odpowiednim czasie na zamierzone potrzeby nabywcy. Kontrakty terminowe i opcje różnią się od siebie, a losy opcji i kontrakty futures uległy dywergencji, a kontrakty terminowe zostały ujednolicone i uregulowane w Stanach Zjednoczonych na długo przed wariantami, głównie z powodu faktu, że przemysł rolny w Ameryce Północnej zażądał czegoś bardziej jednolitego i regimentowanego. W 1848 roku Chicago Board of Trade otworzyła swoje drzwi. Położony w szybko rozwijającym się mieście uderzył w środku dzielnicy Americarsquos, CBOT zaproponował rozwiązanie sezonowego ryzyka cenowego w przemyśle rolniczym. CBOT zezwoliła na handel kontraktami ldquoto-arriverdquo (lub umowami ldquoforwardrdquo), które umożliwiły rolnikom ustalenie ceny i daty dostawy z wyprzedzeniem, dzięki czemu mogli przechowywać swoje produkty gdzie indziej do przewidywanego terminu dostawy, centralizując to, co było rozproszone proces. W 1865 r. Rada Handlu ujednoliciła kontrakty, przekształcając rynek kontraktów terminowych na standardowy rynek kontraktów terminowych z jednolitością dat wygaśnięcia, jakości kontraktu i cen, pozostawiając produkt bardzo podobny do dzisiejszych futures. W następnym stuleciu futures stały się bardziej jednolite, aw Stanach Zjednoczonych bardziej uregulowane. Ustawa o przyszłości zboża zboża z 1922 r. Utworzyła poprzednik komisji ds. Obrotu towarami futures, a pierwszy obowiązkowy system rozrachunku rozliczeń handlowych został ustanowiony w 1925 r. Opcje, opcje późnego Bloomers z drugiej strony pozostały nienaruszone i w większości nieuregulowane w USA i na arenie międzynarodowej. Opcje miały silne krytyki ze względu na niektóre znaczące przypadki, w których niezdolność do wymagania kontrahentów do wypełnienia ich obowiązków spowodowała znaczne straty na tym, co powinno być zyskiem, aw niektórych częściach Europy były one niezgodnie z prawem. Bez standaryzowanego rynku, każda opcja kontraktu i kaŜdy okres obowiązywania umowy, cena naliczania, data wygaśnięcia i koszta muszą być indywidualnie negocjowane. Według profesora stanu Luizjana Uniwersytetu Stanu USA w stanie Nowy Jork, do końca XIX wieku, finansista Russell Sage przedstawił metodę ustalania cen w odniesieniu do cen podstawowych papierów wartościowych i stóp procentowych, tworząc formę ujednoliconej ceny finansów Don Chance. Jednak na początku lat dziewięćdziesiątych Chance wyjaśnił, że w kotłowniach o zorientowanych na opcje, oszustwowych domach maklerskich, które sprzedawane były spekulatywne lub fałszywe papiery wartościowe, pojawiły się w całym kraju, pozostawiając wielu wiktorskich inwestorów i pozostawiając branżę opcji niepopularną inwestorom. Wiek rozporządzenia Gwałtowny upadek na giełdzie z 1929 r. Doprowadził do szeroko zakrojonego przeglądu regulacji finansowej. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Stworzyła szeroki zestaw przepisów regulujących handel papierami wartościowymi, a ustawa z dnia 1934 r. O obrocie papierami wartościowymi utworzyła regulacje dotyczące funkcjonowania giełd papierów wartościowych i utworzyła amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd w celu egzekwowania nowych zasad. Wkrótce potem Chicago Board of Trade złożyło wniosek o rejestrację jako krajową giełdę papierów wartościowych i uzyskało taką samą licencję. Ale licencja ta nie była używana przez ponad trzydzieści lat, ponieważ rynek kontynuował handel niestandardowymi umowami opcji wynegocjowanych z prywatnością. W tym samym czasie powstało Stowarzyszenie Brokerów Kupujących i Rozwoju Maklerskiego oraz Stowarzyszeń Kupców, aby lepiej zorganizować rynki pozagiełdowe. Do lat sześćdziesiątych XX wieku, w środku kryzysu na rynku zbożowym, CBOT wreszcie udzielił koncesji na wymianę handlową, gdyż poszerzyła swoją działalność o opcje. Powstała spółka typu split, czyli Chicago Board Options Exchange, utworzyła otwarte pułapki handlowe podobnych do tych, na których jest powiązana transakcja rozliczeniowa i rozliczenia kontraktów futures. W 1973 r. CBOE otworzyło nie tylko swoje drzwi, ale dwaj ekonomiści, Fischer Black i Myron Scholes, opublikowali artykuł przedstawiający model obliczania teoretycznego oszacowania ceny opcji w czasie. W tym samym czasie ich kolega Robert Merton opublikował dodatkowe badanie i matematyczną amplifikację modelu Black-Scholesa. Model Black-Scholesa zmienił więc krajobraz w celu ustalenia opcji, które Myron Scholes i Robert Merton otrzymali nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomii za lata pracy później, w 1997 roku. Dzięki stworzonej giełdzie i stałemu modelowi ustalania cen, nowe kontrakty na opcje były wydawane zgodnie z ujednoliconymi warunkami, takimi jak jednolite daty wygaśnięcia i ustalone ceny ldquostrikerdquo lub cena, w jakiej opcja może zostać zrealizowana. Rynek rozwijał się i podlegał nadzorowi regulacyjnemu na równi z rynkami akcji Stanów Zjednoczonych, z transakcjami gwarantowanymi przez centralną izbę rozrachunkową, The Options Clearing Corporation. Nowoczesny krajobraz W 1973 r. Opcje sprzedaży na CBOE były ograniczone do opcji kupna, które przyznają prawo do skupu akcji w zaledwie 16 akcjach. Z upływem czasu na rynku opcji na giełdzie rozszerzono dodatkowe giełdy i produkty, w tym opcje put, które dają prawo do sprzedaży akcji i opcji indeksowanych w gotówce, które pozwalają inwestorom zarządzać ryzykiem związanym z portfelem i chronić portfel przed ryzykiem walutowym szeroką bazę SampP 500 i Russell 2000 lub węższe indeksy takie jak NASDAQ-100. Niedawno produkty opcjonalne poszerzyły się o opcje mini związane z 10 udziałami zamiast standardowych 100 akcji, a co tydzień z opcjami, które wygasają w każdy piątek, a nie raz w miesiącu. W 1982 roku rynek opcji na liście trafił w kamień milowy, gdy ponad 500 000 kontraktów zostało sprzedanych w ciągu jednego dnia. Popularność opcji nadal rosła z ponad 3,8 miliarda opcji na akcje w zeszłym roku, przy średniej liczbie 16,9 milionów kontraktów dziennie przez kilkanaście giełd. Towary rolne Zboża CBOT Kontrakty zbożowe Nauka o każdym konkretnym towarze jest ważnym krokiem przed rozpoczęciem handlu towary. Każdy profil towarowy zawiera podstawy specyfikacji zamówienia, podstawowe zasady, ważne raporty rynkowe dotyczące tych wskazówek dotyczących handlu towarami i handlu. Wiele towarów zbożowych sprzedaje się na giełdach futures przez około dziesięć lat i jest jednymi z najbardziej aktywnych rynków handlowych. W miesiącach letnich są one najbardziej niestabilne, ponieważ mogą być dużymi dostawcami rynków. Określenia towary i kontrakty terminowe są często używane do opisywania handlu towarami lub handlu kontraktami futures. Można myśleć o nich jako ogólnych terminach opisujących rynki. Jest to podobne do sposobu, w jaki akcje i akcje są wykorzystywane, gdy inwestorzy mówią o rynku akcji. Towarami są faktyczne towary fizyczne, takie jak kukurydza, soja, złoto, ropa naftowa itp. Futures to kontrakty na towary, które są przedmiotem obrotu na giełdach terminowych, takich jak Chicago Board of Trade (CBOT). Kontrakty futures rozszerzyły się nie tylko na towary, ale obecnie istnieją kontrakty terminowe na rynkach finansowych, takie jak SampP 500, t-notes, waluty i wiele innych. Kontrakty futures są standardowymi kontraktami wśród kupujących i sprzedających towary, które określają ilość towaru, jakości i lokalizacji dostaw. Transakcje towarowe kontraktami terminowymi odbywają się na giełdzie terminowej i są całkowicie anonimowe. Gracze zaangażowani w handel towarami Istnieją trzy różne rodzaje graczy na rynkach towarowych: 1. Handel: Podmioty zajmujące się produkcją, przetwarzaniem lub merchandisingiem towarów. Na przykład zarówno rolnik zajmujący się produkcją kukurydzy, jak i Kelloggs są reklamami. Reklamy stanowią większość handlu na rynkach towarowych. 2. Wielcy specjaliści: grupa inwestorów, która łączy swoje sumy w celu zmniejszenia ryzyka i zwiększenia zysków. Podobnie jak fundusze inwestycyjne na giełdach, duże spekulanty dysponują menadżerami pieniędzy, podejmującymi decyzje inwestycyjne dla inwestorów jako całość. 3. Małych spekulantów: Indywidualni handlowcy towarowi, którzy prowadzą handel na własny rachunek lub pośrednika towarowego. Zarówno małych, jak i dużych spekulantów są znane z ich zdolności do wstrząsnąć rynku towarów. Jak rozpocząć zakupy towarowe Aby sprzedawać towary, należy wykształcić się specyfikacjami kontraktu futures dla każdego towaru i oczywiście nauczyć się strategii handlowych. Towary mają te same założenia, co inna inwestycja, którą chcesz kupić i sprzedawać na wysokim poziomie. Różnica w towarach jest taka, że ​​są one wysoce dźwignią, a sprzedażą zamiast kontraktu są wielkości kontraktu. Pamiętaj, że możesz kupować i sprzedawać pozycje, gdy rynki są otwarte, bądź pewny, że nie musisz dostawać ciężarówek z soi. BROT to wyznaczony rynek kontraktów oferujący następujące produkty podlegające zasadom CBOT: Corn Futures Corn Opcje Mini kukurydza Mini kukurydza Mini sojowa Futro pszenicy Futures Opcje owsiane Rough Rice Futures Opcje zbożowego ryżu Opcje sojowy sojowy Opcje sojowe Soybean Crush Futures Opakowanie sojowe Opcje Mączka sojowa Futures Soja Opcje posiłków Opcje oleju sojowego Futures Opcje oleju sojowego Pszenica Futures Pszenica Opcje Big Indeks Dow Jones Indeks Nieruchomości Indeks Futures Indeks Futures E-Mini Dow (5) Futures E-Mini Dow (5) Opcje 10-letnie amerykańskie Notowania Skarbu Państwa Futures 10-Year US Nota Skarbu Państwa Opcje 2-letnie Skarbu Państwa 30-letnia obligacja skarbowa USA 5-letnia amerykańska obligacja skarbowa Notowania Futures 5-letnie amerykańskie obligacje skarbowe Notatka Opcje CBOT 5-letnie oprocentowanie kontraktów terminowych typu futures CBOT 5-letnie opcje zamiany stóp procentowych CBOT 7-letnie opcje zamiany stóp procentowych CBOT 7-letnie opcje zamiany stóp procentowych CBOT 10-letnie oprocentowanie walutowe kontrakty terminowe CBOT 10-letnie opcje zamiany stóp procentowych CBOT 30-letnie oprocentowanie walutowe kontrakty terminowe CBOT 30-letnie oprocentowanie Opcje wymiany walut Mini - wielodyscyplinowane kanały danych Eurodollar Chicago Board of Trade (CBOT) pochodzą bezpośrednio z platformy danych rynkowych CMEs. Typ danych: kontrakty terminowe w USA w czasie rzeczywistym. kanały bezpośrednie w czasie rzeczywistym. Opóźniony. pasek w czasie rzeczywistym opóźniał się 10 minut. Historyczny. Kompletne dane historyczne na poziomie kresek do poprzedniego dnia handlowego. Arbitrary fragmenty kontrolowane odtwarzanie i analityka hostowana. Kanał odbierany bezpośrednio z firmy CME, brak opóźnień między dostawcami, konfiguracja konfliktu i dławienie, aby kontrolować systemy podrzędne. Ciśnienie Wydajne przetwarzanie danych w torach tranzytowych Kompresja danych i infrastruktura przesyłania wiadomości z niskim poziomem obsługi sprzętu 24times7times365 monitorowanie i obsługa. Devexperts, dostawcy danych, giełda finansowa i kaŜdy z jej podmiotów stowarzyszonych (A) wyraźnie odmawiają dokładności, adekwatności lub kompletności danych, a (B) nie ponosi odpowiedzialności za błędy, pominięcia lub inne wady, opóźnienia lub przerwy w takich danych lub o wszelkich działaniach podjętych na ich podstawie. Ani Devexperts ani żaden z jej dostawców informacji nie będą ponosić odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody związane z korzystaniem z informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Zarówno Devexperts, jak i jego zewnętrzni dostawcy danych lub zawartości mają wyłączne prawa własności do dostarczonych danych i informacji. Wyświetlacze z ograniczoną ilością danych są opóźnione o co najmniej 15 minut. Zgadzasz się nie kopiować, modyfikować, pobierać, przechowywać, reprodukować, przetwarzać, przekazywać ani redystrybuować żadnych danych ani informacji tu zawartych ani nie wykorzystywać takich danych lub informacji w przedsiębiorstwie komercyjnym bez uzyskania uprzedniej pisemnej zgody. Wszystkie dane i informacje są dostarczane laquoas israquo.