Szybkie odpowiedzi Plany opcji na akcje dla pracowników Wiele firm korzysta z opcji na akcje pracownicze, aby zrekompensować, utrzymać i przyciągnąć pracowników. Plany te to umowy między firmą a jej pracownikami, które dają pracownikom prawo do zakupu określonej liczby akcji spółki po ustalonej cenie w określonym przedziale czasowym. Stała cena jest często określana jako cena dotacji lub wykonania. Pracownicy, którym przyznano opcje na akcje mają nadzieję na zysk, korzystając z opcji kupna akcji w cenie wykonania, gdy akcje są kupowane po cenie wyższej niż cena wykonania. Firmy czasami dokonują ponownej oceny ceny, po której można skorzystać z opcji. Może się tak zdarzyć, na przykład, gdy cena akcji spółki spadła poniżej pierwotnej ceny wykonania. Firmy oceniają cenę wykonania jako sposób na utrzymanie swoich pracowników. Jeśli pojawi się spór o to, czy pracownik ma prawo do opcji na akcje, SEC nie będzie interweniować. Prawo państwowe, a nie prawo federalne, obejmuje takie spory. O ile oferta nie kwalifikuje się do zwolnienia, firmy zazwyczaj korzystają z formularza S-8 w celu rejestracji papierów wartościowych oferowanych w ramach planu. W bazie danych SEC EDGAR. można znaleźć firmę S-8, opisującą plan lub jak uzyskać informacje o planie. Plany opcji na akcje pracownicze nie powinny być mylone z terminem ESOP lub planami akcji pracowniczych. które są planami emerytury.7 Zwykłe pytania o opcje uruchamiania pracowników początkujących Jim Wulforst jest prezesem usług finansowych firmy ETRADE. który udostępnia rozwiązania dotyczące zarządzania zasobami pracowniczymi zarówno dla firm prywatnych, jak i publicznych, w tym 22 z SampP 500. Być może słyszałeś o milionerach Google. 1000 wczesnych pracowników firmy (w tym masażystka firm), którzy zarabiają na zakupach dzięki opcji na akcje firmy. Wspaniała historia, ale niestety, nie wszystkie opcje na akcje są tak szczęśliwe, że kończą się. Zwierzęta i Webvan, na przykład, zbankrutowały po wysokiej jakości pierwszej ofercie publicznej, pozostawiając dotacje na akcje bez wartości. Opcje na akcje mogą być korzystne, ale wartość oferty może się znacznie różnić. Po prostu nie ma gwarancji. Zatem niezależnie od tego, czy rozważasz ofertę pracy, która obejmuje dotację na akcje, czy posiadasz udział jako część obecnej rekompensaty, najważniejsze jest zrozumienie podstaw. Jakie rodzaje planów są tam i jak one działają Jak mogę się dowiedzieć, kiedy należy ćwiczyć, utrzymywać lub sprzedawać Jakie są konsekwencje podatkowe Jak należy pomyśleć o odpisach na akcje lub udziały w stosunku do całkowitej rekompensaty i innych oszczędności i inwestycji Mogę mieć 1. Jakie są najczęstsze rodzaje akcji pracowniczych Dwóch najczęściej oferowanych akcji pracowniczych są opcje na akcje i ograniczone zapasy. Pracownice są najczęstsze wśród firm uruchamiających. Opcje umożliwiają kupno akcji akcji firmy po określonej cenie, określanej zwykle jako cena za strajk. Prawo do zakupu lub wykonywania opcji na akcje podlega harmonogramowi uprawnień, określając, kiedy można skorzystać z opcji. Przyjmijmy przykład. Powiedzmy, że przyznałeś 300 opcji, z ceną strajku 10 za każdą z nich, która w równym stopniu przekroczyła trzyletni okres. Pod koniec pierwszego roku miałby Pan prawo do wykonywania 100 akcji na 10 sztuk na akcję. Jeśli w tym czasie cena akcji spółki wzrosła do 15 na akcję, masz możliwość zakupu akcji za 5 poniżej ceny rynkowej, która, jeśli jednocześnie wykonujesz i sprzedajesz, stanowi 500 zysków przed opodatkowaniem. Pod koniec drugiego roku zostanie przyznanych 100 dodatkowych udziałów. Teraz, w naszym przykładzie, powiedzmy, że cena akcji spółki spadła do 8 na akcję. W tym scenariuszu nie skorzystałeś z opcji, ponieważ musisz zapłacić 10 za coś, co można kupić za 8 osób na otwartym rynku. Można to usłyszeć jako opcje, które nie mają pieniędzy lub pod wodą. Dobrą wiadomością jest to, że straty są na papierze, ponieważ nie zainwestowałeś rzeczywistych środków pieniężnych. Zachowujesz prawo do wykonywania akcji i może śledzić cenę akcji spółki. Później możesz zdecydować się na działanie, jeśli cena rynkowa przewyższa cenę strajku lub kiedy wróci do pieniędzy. Pod koniec trzeciego roku zeznawałoby 100 ostatecznych akcji i masz prawo do wykonywania tych akcji. Twoja decyzja polegałaby na wielu czynnikach, w tym, między innymi, na cenie akcji na rynku. Po skorzystaniu z przysługujących opcji możesz sprzedawać akcje od razu lub trzymać je w ramach swojego portfela akcji. Ograniczone dotacje na akcje (które mogą obejmować nagrody lub jednostki) zapewniają pracownikom prawo do otrzymywania akcji za niewielką lub bez kosztów. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje, ograniczone dotacje na akcje są uzależnione od harmonogramu nabywania uprawnień, zazwyczaj związanego z upływem czasu lub osiągnięciem określonego celu. Oznacza to, że musisz poczekać pewien okres czasu i spełnić określone cele, zanim osiągniesz prawo do otrzymania akcji. Należy pamiętać, że przyznanie dotacji na subwencje ograniczone jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu. Oznacza to, że podatki będą musiały być opłacone w oparciu o wartość udziałów w momencie ich nabycia. Twój pracodawca decyduje, jakie opcje płatności podatkowych są dostępne, może to obejmować płacenie gotówką, sprzedaż niektórych nabytych akcji, lub też, że twój pracodawca zrzeka się niektórych akcji. 2. Jaka jest różnica między bodźcami a niekwalifikowanymi wariantami akcji Jest to dość złożony obszar związany z obowiązującym kodeksem podatkowym. Dlatego też skonsultuj się z doradcą podatkowym, aby lepiej zrozumieć sytuację osobistą. Różnica polega przede wszystkim na tym, jak oba są opodatkowane. Opcje na akcje motywacyjne są przez IRS kwalifikowane do specjalnego opodatkowania, co oznacza, że podatki nie muszą być płacone, gdy wykonywane są te opcje. Powstałe zyski lub straty mogą kwalifikować się jako długoterminowe zyski lub straty kapitałowe, jeśli zostały utrzymane przez ponad rok. Z drugiej strony opcje niewykwalifikowane mogą powodować powstanie zwykłego dochodu do opodatkowania. Podatek jest oparty na różnicy między ceną wykonania a uczciwą wartością rynkową w czasie wykonywania. Późniejsza sprzedaż może skutkować krótkoterminową lub długoterminową podwyżką kapitału, w zależności od czasu trwania. 3. Co z podatkami Podatki podatkowe dla każdej transakcji zależą od rodzaju posiadanej akcji i innych zmiennych związanych z indywidualną sytuacją. Przed wykonaniem opcji lub sprzedaży udziałów należy dokładnie rozważyć konsekwencje transakcji. Aby uzyskać konkretną poradę, skonsultuj się z doradcą podatkowym lub księgowym. 4. Jak wiem, czy trzymać lub sprzedawać po wykonaniu Jeśli chodzi o opcje i akcje pracownicze, decyzja o trzymaniu lub sprzedaniu sprowadza się do podstaw długoterminowego inwestowania. Zadaj sobie pytanie: ile jestem ryzykownego Czy moje portfolio jest dobrze zróżnicowane w oparciu o moje obecne potrzeby i cele Jak ta inwestycja pasuje do mojej ogólnej strategii finansowej Twoja decyzja dotycząca wykonywania, przechowywania lub sprzedaży niektórych lub wszystkich swoich akcji powinna rozważ te pytania. Wielu ludzi decyduje, co to jest sprzedaż w tym samym dniu lub bezgotówkowe ćwiczenia, w których wykonujesz wybrane opcje, a jednocześnie sprzedajesz akcje. Zapewnia to natychmiastowy dostęp do rzeczywistych wpływów (zysk, mniej powiązanych prowizji, opłat i podatków). Wiele firm udostępnia narzędzia, które pomagają zaplanować model uczestników z wyprzedzeniem i oszacować wpływy z danej transakcji. We wszystkich przypadkach należy zasięgnąć porady doradcy podatkowego lub finansowego plannera, aby uzyskać informacje na temat osobistej sytuacji finansowej. 5. Wierzę w przyszłość mojej firmy. Ile jej akcji powinienem posiadać Wielki jest zaufanie do swojego pracodawcy, ale myślisz o wszystkich portfelach i ogólnej strategii dywersyfikacji, gdy zastanawiasz się nad jakąkolwiek inwestycją, w tym jedną ze spółek. Ogólnie rzecz biorąc, najlepiej, aby nie mieć portfela, który jest zbyt uzależniony od jednej inwestycji. 6. Pracuję w prywatnym starcie. Jeśli ta firma nigdy nie będzie dostępna publicznie lub jest zakupiona przez inną firmę, zanim stanie się publiczną, co się stanie z magazynem Nie ma jednej odpowiedzi na to pytanie. Odpowiedź jest często określana w kategoriach planu akcji spółki i warunków transakcji. Jeśli firma pozostaje prywatna, może istnieć ograniczona możliwość sprzedaży udziałów lub udziałów nieograniczonych, ale różni się ona planem i firmą. Na przykład prywatna firma może zezwolić pracownikom na sprzedawanie przysługujących im praw do opcji na wtórnych lub innych rynkach. W przypadku przejęcia niektórych kupujących przyspieszy harmonogram nabywania uprawnień i zapłaci wszystkie posiadacze opcji różnicy między ceną akcji a ceną nabycia, inni nabywcy mogą zamienić niezabezpieczone akcje na plan zapasów w spółce przejmującej. Znowu zależy to od planu i transakcji. 7. Mam jeszcze wiele pytań. Jak mogę się dowiedzieć więcej Twój menedżer lub ktoś z departamentu HR firmy może dostarczyć więcej informacji na temat planu firmy i korzyści, które kwalifikujesz się do programu. Powinieneś także skonsultować się ze swoim planistą finansowym lub doradcą podatkowym, aby upewnić się, że dotacje na czas, nabywanie uprawnień, wykonywanie i sprzedaż wpływają na osobistą sytuację podatkową. Artyle GT Investing gt Podstawy opcji na akcje pracownicze i sposoby korzystania z nich Podstawy opcji dla pracowników i Jak korzystać z nich Opcja akcji pracowniczych (ESO) jest prywatną opcją kupna, przyznawaną pracownikom korporacyjnym jako zachęta do poprawy wartości rynkowej firmy, która nie może być przedmiotem obrotu na otwartym rynku. ESO dają pracownikom prawo (bez obowiązku) do zakupu wcześniej określonej liczby akcji spółki w bieżącym lub strajku, ceny w określonym przedziale czasowym, po upływie którego warianty wygasają. Ten limit czasowy lub okres ćwiczeń to zazwyczaj dziesięć lat. Jeśli cena akcji spółki wzrośnie w okresie realizacji, pracownik może wykonywać ESO, równocześnie kupując zdyskontowane akcje i sprzedając je po wyższej cenie rynkowej. Nie można tego jednak zrobić, jeśli spadek spadnie poniżej ceny strajku - dlatego też firmy zastępują ESO w zamian za wysokie wynagrodzenia, jako zachęty dla indywidualnego pracownika do podniesienia wartości firmy. Istnieją trzy główne rodzaje ESO - nieustawowe, przeładowcze i motywacyjne. Jest to niestandardowy ESO, znany także jako niekwalifikowany ESO, standardowy typ ESO. Określa, że pracownik nie może wykonywać tej opcji w okresie ważności uprawnień wynoszącym od jednego do trzech lat i zarabia różnicę między ceną strajku a aktualną ceną pomnożoną przez sprzedane akcje. Non-ustawowe ESO nie mogą kwalifikować się do podatku od zysków kapitałowych i są opodatkowane według pełnej stawki podatku dochodowego włączonego do alternatywnego podatku minimalnego (AMT) w zeznaniach podatkowych. Ważne jest, aby pamiętać, że chociaż większość nieposiadających statutowych ESO stała się wykonalna w ciągu jednego roku do trzech lat okresu nabywania uprawnień, niektóre z nich są zablokowane przez stopniowany system licencjonowania znany jako stopniowe nabywanie uprawnień. Oznacza to, że pracownik będzie w stanie wykonywać niewielki procent opcji, np. 10, w pierwszym roku i móc ćwiczyć 20 po dwóch latach, i tak dalej. Reaktywacja ESO rozpoczyna się jak ESO pozapaństwowe, ale po początkowym korzystaniu z ESO, w którym pracownik zarabia, pracownik otrzymuje wyładunek ESO, z nowymi wariantami wydanymi przy obecnej cenie rynkowej nowa cena strajku. Opcje zapasów motywacyjnych Opcja zapasów motywacyjnych (ISO) podlega dodatkowym zasadom mającym na celu zminimalizowanie podatków. Pracownik musi poczekać co najmniej rok przed skorzystaniem z opcji kupna zapasów, ale nie sprzedaj go przez co najmniej rok po zakupie. To różni się zasadniczo od równoczesnego wykonywania przez nieposiadających się ustawowych organizacji pozarządowych w celach kupna i sprzedaży i stwarza większe ryzyko ze względu na niepewność co do jednorocznego okresu posiadania akcji, ponieważ może spaść wartość zapasów. Jednakże ISO są opodatkowane znacznie niższe niż ustawowe ESO z długoterminową stawką podatku od zysków kapitałowych, a nie z stawką podatku dochodowego. ISO są ogólnie przyznawane wyższemu zarządzaniu. Uwagi przed skorzystaniem z opcji Generalnie pracownicy będą zasiadać na swoich zapasach tak długo, jak to możliwe przed wykonaniem opcji, chyba że mają opcje ponownego ładowania w celu maksymalizacji ich wartości. Jednak w następstwie pęcherzyków typu "dot-com" i późniejszej katastrofy technologicznej z 2001 r. Mądrze pracownikom pozostaje dobrze poinformowany o kondycji finansowej swojej firmy. W czasach zawirowań finansowych, podobnie jak w globalnym kryzysie finansowym w latach 2008-2009, firmy często zmieniają ESO w odmianę przeładunku ESO. Na przykład, jeśli firmy ESO miały początkowo cenę strajku 20, a udziały spadły do 10, firma ma prawo anulować wszystkie początkowe ESO przed zakończeniem okresu wykonywania, a następnie wydać nowe ESO z 10 jako nową cenę strajku . Praktyka ta ma na celu zachowanie morale przedsiębiorców nawet wtedy, gdy wartość firmy maleje. W celu skorzystania z ESO pracownik może albo płacić gotówkę, wymienić wcześniej posiadane zapasy pracodawcy, albo po prostu wypożyczyć pieniądze z pośrednictwa i sprzedać wystarczające udziały w celu pokrycia transakcji. Home 187 Artykuły 187 Karta Pracowników Opcja Tradycyjnie, czas plany opcji zostały wykorzystane jako sposób, w jaki firmy mogą nagradzać wysokie kierownictwo i kluczowych pracowników oraz powiązać ich interesy z interesami spółki i innych akcjonariuszy. Coraz więcej firm uważa jednak, że wszyscy ich pracownicy są kluczowymi. Od końca lat osiemdziesiątych liczba osób posiadających opcje na akcje wzrosła około dziewięciu razy. Choć opcje są najbardziej widoczną formą rekompensat indywidualnych kapitałów, ograniczone akcje, akcje fantomowe i prawa do wzrostu wartości akcji są coraz popularniejsze i warto rozważyć. Szerokie możliwości wyboru pozostają normą w firmach wysokich technologii i stają się coraz powszechniej stosowane w innych branżach. Większe spółki z sektora publicznego, takie jak Starbucks, Southwest Airlines czy Cisco, oferują opcje na akcje większości lub wszystkich swoich pracowników. Do licznych należą również wiele nie-high-tech, ściśle przyjętych firm. Od 2017 r. General Social Survey szacuje, że 7,2 pracowników posiada opcje na akcje, a także kilkaset tysięcy pracowników, którzy mają inne formy indywidualnego kapitału. To jest w dół od szczytu w 2001 r., Jednakże, gdy liczba była o 30 wyższa. Spadek ten wynikał w dużej mierze ze zmian w zasadach rachunkowości oraz wzrostu presji ze strony akcjonariuszy mających na celu ograniczenie rozwodnienia z tytułu nagród kapitałowych w spółkach publicznych. Co to jest opcja sprzedaży Opcja na akcje daje pracownikowi prawo do zakupu określonej liczby akcji w firmie po ustalonej cenie przez pewien czas. Cena, pod którą opcja jest podana, nazywa się ceną stypendium i zazwyczaj jest to cena rynkowa w momencie przyznania opcji. Pracownicy, którym przyznano opcje na akcje, mają nadzieję, że cena akcji wzrośnie i że będą mogli zarobić, korzystając z zakupów akcji po niższej cenie, a następnie sprzedając akcje po aktualnej cenie rynkowej. Istnieją dwa główne rodzaje programów opcji na akcje, z których każdy posiada unikalne zasady i konsekwencje podatkowe: niekwalifikowane opcje na akcje oraz opcje na akcje motywacyjne (ISO). Plany opcji na akcje mogą stanowić elastyczny sposób na dzielenie się własnymi pracownikami z pracownikami, wynagrodzenie ich za wykonanie, przyciąganie i utrzymanie zmotywowanego personelu. Dla mniejszych firm zorientowanych na wzrost, opcje są doskonałym sposobem na zachowanie gotówki, dając pracownikom przyszły wzrost. Mają one również sens dla firm publicznych, których plany świadczeń są dobrze znane, ale którzy chcą uwzględnić pracowników w zakresie własności. Rozwadnialność opcji, nawet jeśli przyznaje się większości pracownikom, jest zwykle bardzo mała i może być zrównoważona przez ich potencjalną wydajność i zalety utrzymania pracowników. Opcje nie są jednak mechanizmem istniejących właścicieli do sprzedaży akcji i są zwykle nieodpowiednie dla firm, których przyszły wzrost jest niepewny. Mogą też być mniej atrakcyjne w małych, blisko utrzymywanych firmach, które nie chcą chodzić publicznie lub sprzedawać, ponieważ mogą być trudne do stworzenia rynku akcji. Opcje zapasów i własność pracowników Są opcjami własnymi Odpowiedź zależy od kogo pytasz. Zwolennicy uważają, że opcje są prawdziwą własnością, ponieważ pracownicy nie otrzymują ich bezpłatnie, ale muszą wystawić własne pieniądze na zakup akcji. Inni jednak uważają, że ponieważ plany opcji pozwalają pracownikom sprzedawać akcje krótko po ich przyznaniu, opcje nie tworzą długoterminowej wizji własności i postaw. Ostateczny wpływ dowolnego planu własności pracowników, w tym planu opcji na akcje, zależy w dużej mierze od firmy i jej celów dla planu, jego zaangażowania w tworzenie kultury własnościowej, ilości szkoleń i edukacji, które wyjaśnia plan, a cele indywidualnych pracowników (czy chcą gotówki wcześniej czy później). W firmach, które wykazują prawdziwe zobowiązanie do tworzenia kultury własności, opcje na akcje mogą być znaczącym motywatorem. Firmy takie jak Starbucks, Cisco i wiele innych otwierają drogę, pokazując skuteczność planu opcji na akcje, w połączeniu z prawdziwym zobowiązaniem do traktowania pracowników, takich jak właściciele. Praktyczne uwagi Ogólnie rzecz biorąc, przy opracowywaniu programu opcji firmy muszą dokładnie rozważyć, ile akcji są gotowe udostępnić, który otrzyma opcje i ile zatrudnienia wzrośnie tak, aby odpowiednia liczba akcji była przyznawana każdego roku. Częstym błędem jest zbyt wiele opcji zbyt wcześnie, nie pozostawiając miejsca na dodatkowe opcje dla przyszłych pracowników. Jednym z najważniejszych aspektów planu jest jego przeznaczenie: czy plan ma na celu udostępnienie wszystkich pracowników w firmie lub po prostu zapewnić korzyści niektórym kluczowym pracownikom Czy firma chce promować długoterminową własność lub czy jest to świadczenie jednorazowe Czy plan ten ma na celu stworzenie własności pracowników lub po prostu sposób na utworzenie dodatkowej korzyści dla pracowników Odpowiedzi na te pytania będą kluczowe w określaniu konkretnych cech planu, takich jak kwalifikowalność, alokacja, uprawnienie, wycena, okresy posiadania , a cena akcji. Opublikujemy książkę Opcje zapasów, bardzo szczegółowy przewodnik po opcjach zapasów i planach zakupu akcji. Bądź poinformowany
No comments:
Post a Comment