Kiedy i jak zarabiać na opcjach Kupowanie niedowartościowanych opcji (a nawet zakup w odpowiedniej cenie) jest ważnym wymogiem zysk z opcji obrotu. Równie ważne (a nawet ważniejsze) jest wiedzieć, kiedy i jak zarezerwować zyski. Wyjątkowo wysoka zmienność obserwowana w cenach opcji umożliwia znaczne zyski, ale brak odpowiedniej możliwości wyeliminowania opłacalnej pozycji opcji może prowadzić do wysokiego niezrealizowanego zysku do wysokich strat. Wielu sprzedawców opcji kończy się po stronie zagubionej nie dlatego, że ich wpis jest nieprawidłowy, ale dlatego, że nie wyjdą w odpowiednim momencie lub nie postępują zgodnie z odpowiednią strategią wyjścia. Praktyczne wyzwania z handlem opcjami: W przeciwieństwie do zapasów, które mogą być trzymane przez nieskończony okres, opcje wygasają. Czas trwania handlu jest ograniczony i raz pominięty, okazja może nie wrócić w krótkim okresie istnienia opcji. Długoterminowe strategie, takie jak uśrednianie w dół (np. Powtórzone kupowanie na spadkach), nie są odpowiednie dla opcji ze względu na ograniczone życie. Wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego mogą poważnie wpłynąć na wymogi dotyczące kapitału handlowego. Wiele czynników decydujących o cenie opcji utrudnia bankowość po korzystnym kursie. Na przykład, akcje bazowe rozwijają się korzystnie w celu umożliwienia wysokiego zysku na pozycji opcjonalnej, ale inne czynniki, takie jak zmienność, rozkład czasowy lub wypłaty dywidendy mogą powodować nadmierne zyski w krótkim terminie. Ze względu na takie ograniczenia ważne jest zapoznanie się z odpowiednimi strategiami zarabiania i przestrzeganie nich. W tym artykule omówiono kilka ważnych metodologii, w jaki sposób i kiedy księgować zysk w handlu opcjami. Bardzo popularną strategią zarabiania zysków, stosowaną do handlu opcjami, jest strategia zatrzymania końcowego, w której ustalony wcześniej poziom procentowy (powiedzmy 5) jest ustalony dla określonego celu. Na przykład założyć, że kupujesz 10 opcji na 80 (łącznie 800) z 100 jako cel zysku i 70 jako stop loss. Jeśli cel zostanie osiągnięty, docelowy cel staje się 95 (5 niższy). Załóżmy, że trenalizacja trwa dalej, gdy cena wzrosła do poziomu 120, nowy przystanek trakcji staje się 114. Dalszy wzrost do 150 zmienia końcowy przystanek do 142,5. Teraz, jeśli cena się odwróci i zacznie spadać od 150, opcja może zostać sprzedana na 142,5. Trailing stop loss pozwala korzystać z ciągłej ochrony przed rosnącymi zyskami i zamykania handlu po zmianie kierunku. Handlowcy używają go w wielu wariantach, w zależności od strategii i wyposażenia. W miarę wzrostu cen, poziom procentowy może się zmieniać (początkowy 5 przy 100 docelowych można zmienić na 4 lub 6 na 120, według strategii dla przedsiębiorców). Początkowy stop loss-loss można ustawić na tym samym poziomie 5 (zamiast osobno ustawić 70). Może to być również oparte na podstawowych wahaniach cen, zamiast na ceny opcji. Kluczowym punktem jest to, że stop loss loss nie powinien być ustawiony zbyt mały (aby uniknąć częstych wyzwalaczy) ani zbyt dużych (co sprawia, że jest niewygodny). (Więcej wariantów z przykładami: Trailing-StopStop-Loss Combo prowadzi do wygranych transakcji). Częściowa rezerwacja zysków na regularnych strategiach Doświadczeni handlowcy często stosują się do praktyki księgowania częściowych zysków, gdy osiągnięty został docelowy cel - powiedzmy, wyrównaj do 30 lub 50 jeśli osiągnięty zostanie pierwszy cel zadany (100). Oferuje dwie korzyści dla transakcji z opcjami: rezerwacja częściowa zyskuje na znaczeniu w wystarczającym stopniu, ograniczając straty kapitałowe w przypadku gwałtownego odwrócenia cen, co często obserwuje się w handlu opcjami. W powyższym przykładzie przedsiębiorca może sprzedawać pięć kontraktów (50), gdy osiągnięty został docelowy cel 100. Pozwala mu zachować 500 kapitału (z kapitału zakładowego 800, aby kupić 10 kontraktów w 80). Otwarta pozycja spoczynkowa umożliwia handlowcowi wykorzystanie potencjału przyszłych zysków. Docelowy hit 120 oferuje 600 (120 kontraktów), przynosząc łącznie 1100. Innym wariantem jest sprzedaż 5060 pozostałych, co pozwala na osiągnięcie dalszego zysku na następnym poziomie. Załóżmy, że trzy umowy są zamknięte na 120 (360), a pozostałe dwa są zamknięte w 150 (300 odbiór), a łączna wartość sprzedaży to 1.160 (500360300). Zyski częściowej zysku w regularnych odstępach czasu (pozycja nabywcy) Podobnie jak w powyższym scenariuszu, zyski częściowe są księgowane przez handlowców w regularnych odstępach czasu w oparciu o pozostały czas do wygaśnięcia, jeśli pozycja jest w zysku. Opcje są rozkładające aktywa. Znaczna część premii opcyjnej składa się z okresu zaniku (z wewnętrzną wartością rozliczającą się na resztę). Najbardziej doświadczeni nabywcy opcji obserwują bliską wartość czasu i regularnie wyrównywać pozycje, ponieważ opcja przesuwa się w kierunku wygaśnięcia, aby uniknąć dalszej utraty wartości zaniku czasu, podczas gdy pozycja jest w zyskach. (Powiązane: Znaczenie rozkładu czasu w handlu opcjami) Kupujący pozycji opcji powinni mieć świadomość występowania efektów zaniku w czasie i powinni zamykać pozycje jako środek stop lossy, jeśli wejdą w ostatni miesiąc wygaśnięcia bez wyraźności w przypadku dużej zmiany w wyceny. Zanik czasu może zepsuć dużo pieniędzy, nawet jeśli cena bazowa znacznie się przemieści. Zyski zysku na podstawie czynników czasowych (pozycja sprzedających) Rozkład czasowy opcji naturalnie likwiduje ich wycenę w miarę upływu czasu, a ostatni miesiąc wygaśnie wraz z najwyższą szybkością erozji. Sprzedawcy opcji korzystają z wyższych składek na początku ze względu na wysoki czas zaniku. Ale kosztem nabywców opcji, którzy na początku zaczynają płacić tę wysoką premię, które nadal tracą w czasie zajmowania pozycji. Dla sprzedawców krótkiego wezwania lub krótkiego wprowadzenia potencjał zysku jest ograniczony (ograniczony do otrzymanej premii). Po ustalonych poziomach zysku (podmioty gospodarcze ustalone na poziomie 305070) ważne jest, aby zyski, ponieważ grozi to depozyt zabezpieczający sprzedawcom opcji. W przypadku odwrócenia potencjał ograniczonego zysku może szybko przekształcić się w nieograniczoną stratę, przy rosnących wymaganiach dodatkowych marż. Zyski z zysku na podstawowe aspekty Opcja handlu odbywa się nie tylko na wskaźnikach technicznych (powiązanych: Top Technical Indicators for Options Trading). Wielu przedsiębiorców również zajmuje długoterminowe pozycje w oparciu o analizy fundamentalne. w celu skorzystania z niskiego wymogu dotyczącego kapitału handlowego (dotyczy: Czy zasoby Apple są zbyt drogie?). Załóżmy na przykład, że masz negatywne opinie na temat zapasów prowadzących do długiej pozycji put po upływie dwóch lat i osiągnięcie celu w ciągu dziewięciu miesięcy. Podmioty zajmujące się opcjami mogą ponownie ocenić fundamenty, a jeśli pozostaną korzystne dla istniejącej pozycji, handel może być trzymany w (po zneutralizowaniu efektu zaniku czasu dla długich pozycji). Jeśli niekorzystne czynniki (takie jak zanikanie lub zmienność w czasie) mają negatywny wpływ, należy zająć zyski (lub straty należy wyciąć). Uśrednianie w dół to jedna z najgorszych strategii, których należy przestrzegać w przypadku strat w handlu opcjami. Chociaż może to być bardzo atrakcyjne, należy unikać. Zamiast tego lepiej jest zamknąć bieżącą pozycję opcji przy utracie i zacząć świecić się nowym, z dłuższym czasem do wygaśnięcia. Pamiętaj, że opcje mają daty ważności. Po tym dniu są bezwartościowe. Uśrednianie może sprzyjać zapasom, które mogą być trzymane na zawsze, ale nie opcje. Zamiast tego uśrednianie może być dobrą strategią do zbadania w celach zarobkowych, pod warunkiem, że jest wystarczająco dużo czasu na wygaśnięcie, a perspektywa nadal trwa. Na przykład, jeśli osiągnięto cel na poziomie 100, kupuj kolejne pięć kontraktów oprócz tych, które kupili wcześniej w wieku 80 lat. Średnia cena to teraz ((1080 5100) 15 86,67). Jeśli trafi się następny cel na 120, kup trzy kolejne umowy, biorąc średnią cenę do 92,22 za łącznie 18 kontraktów. Jeśli następny cel na 150 jest trafiony, sprzedaj wszystkie 18 z zyskiem (150-92.22) 18 1040. Inne warianty to dalsze kupowanie (powiedzmy trzy kolejne na 150) i zachowanie trailing loss (5 lub 142.5). Opcje handlu są bardzo lotne gry. Nic dziwnego, że kraje takie jak Chiny zabierają sobie czas na otwarcie rynku opcji (dotyczy: szczegółowego wyglądu rynku opcji Chin). Rynek bardzo niestabilnych opcji daje olbrzymią okazję do zysku, ale starając się to zrobić bez wystarczającej wiedzy, wyraźnie określonych celów zysku, a metodyka przerwania strat doprowadzi do awarii i strat. Handlowcy powinni dokładnie przetestować swoje strategie dotyczące danych historycznych i wejść w opcje handlu światem prawdziwymi pieniędzmi z wcześniej ustalonymi metodami na stop loss i zyskach. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru indywidualnego. Podstawy opcji Opłacalność Opcja handlu ofertą oferuje inwestorowi możliwość zyskania w jednym z dwóch podstawowych sposobów poprzez nabywanie opcji lub będąc pisarzem opcji (lub sprzedawcą). Chociaż niektórzy inwestorzy mają błędne przekonanie, że opcja handlu może być opłacalna tylko w okresach wysokiej zmienności. rzeczywistość polega na tym, że opcje mogą być opłacalne w handlu nawet w okresach o małej lotności. Handel prawami może być korzystny w odpowiednich okolicznościach, ponieważ ceny aktywów, takich jak akcje, waluty i towary są zawsze dynamiczne i nigdy nie statyczne, dzięki ciągłemu procesowi wykrywania cen na rynkach finansowych. (Zobacz temat Poradnik dotyczący Inicjatywy na temat podstawowych opcji). Pomylony Nie znaj swoich stwierdzeń z Twoich rozmów To, co filmy Investopedias są dostępne w podstawowej opcjach Watch Call Option i Podstawach Opcjonalnych Opakowań) Podstawy opłacalności opcji Opcja nabywcy może zarabiać, jeśli instrument bazowy pozwala powiedz, że zapas, aby utrzymać go prosto wzrasta powyżej ceny strajku (za połączenie) lub spada poniżej ceny strajku (za wkład) przed wygaśnięciem umowy opcji. Z kolei pisarz opcji chce zarobić, jeśli papier podstawowy pozostanie poniżej ceny za strajk (jeśli opcja call jest zapisana) lub pozostają powyżej ceny strajku (jeśli opcja put została wprowadzona) przed upływem terminu ważności. Dokładna kwota zysku zależy od: a) różnicy między ceną akcji a ceną wykonania opcji w momencie jej wygaśnięcia lub zamknięciem pozycji opcji, oraz b) kwotą zapłaconą przez nabywcę opcji lub pobraną (przez pisarz opcji). Opcja nabywcy a sprzedawca opcji Opcja nabywcy może uzyskać znaczny zwrot z inwestycji, jeśli opcja handlu wychodzi. Pisarz opcji sprawia, że stosunkowo mniejsze zyski, jeśli opcja handlu jest opłacalna, co rodzi pytanie, dlaczego przeszkadzało pisanie opcji Ponieważ kursy są przeważnie na boku pisarza opcji. Badanie pod koniec lat 90-tych XX wieku przez Chicago Mercantile Exchange (CME) wykazało, że niewiele ponad 75 wszystkich opcji, które miały wyginąć w CME, straciło bezwartość. Oczywiście wyklucza to opcje, które zostały zamknięte lub wykonane przed ich wygaśnięciem. Ale nawet fakt, że w przypadku każdego kontraktu opcji, który był w pieniądzu (ITM) w momencie wygaśnięcia, były trzy, które były poza pieniądze (OTM), a zatem bezwartościowe jest dość mówiąc statystyka. Ocena tolerancji na ryzyko Przeprowadza prosty test w celu oceny tolerancji na ryzyko w celu ustalenia, czy jesteś lepszy od kupującego opcji czy pisarza opcji. Powiedzmy, że możesz kupić lub napisać 10 umów na abonament, z ceną każdego połączenia w wysokości 0,50. Każda umowa ma zazwyczaj 100 udziałów jako aktywa bazowe, więc 10 zamówień kosztowałoby 500 (0,50 x 100 x 10 kontraktów). Jeśli kupujesz 10 umów na abonament, zapłacisz 500 i to jest maksymalna strata, którą możesz ponieść. Jednak twój potencjalny zysk jest teoretycznie nieograniczony. Więc co to jest połów? Prawdopodobieństwo handlu jest korzystne nie jest bardzo wysokie. Chociaż prawdopodobieństwo to zależy od domniemaną zmienność opcji kupna i okresu pozostawania do wygaśnięcia, to zadzwoń do niego 25. Z drugiej strony, jeśli piszesz 10 umów zleceń kupna, maksymalny zysk to kwota dochodu z tytułu premii. lub 500, podczas gdy Twoja strata jest teoretycznie nieograniczona. Jednak szanse na handel opcjami są korzystne, są na twoje korzyść na 75. Więc ryzykowałeś 500, wiedząc, że masz 75 szans na utratę inwestycji i 25 szans na uzyskanie dużego wyniku lub wolisz aby mieć maksimum 500, wiedząc, że masz 75 szans na utrzymanie całej kwoty lub jej części, ale ma 25 szans na utratę handlu. Odpowiedź na to pytanie pozwoli ci wyobrazić sobie tolerancję na ryzyko i czy jesteś lepszy od zakupu opcjonalnego nabywcy lub opcji. Korzyść z wynagrodzenia wypłaty podstawowych strategii opcyjnych Mimo, że połączenia i stany mogą być łączone w różne permutacje w celu stworzenia zaawansowanych strategii opcyjnych, pozwala ocenić korzyści związane z ryzykiem w czterech najbardziej podstawowych strategiach Kupno połączenia. Jest to najbardziej podstawowa strategia opcjonalna, którą można sobie wyobrazić. Jest to stosunkowo niska strategia ryzyka, ponieważ maksymalna strata jest ograniczona do premii płaconej za kupno, podczas gdy maksymalna nagroda jest potencjalnie nieograniczona (chociaż, jak powiedziano wcześniej, szanse na handel są bardzo opłacalne są zwykle dość niskie) . Kupno put: Jest to kolejna strategia o relatywnie niskim ryzyku, ale potencjalnie wysoką nagrodę, jeśli handel się rozwija. Stawki zakupu są realną alternatywą dla bardziej ryzykownej strategii krótkiej sprzedaży. podczas gdy można je kupić, aby zabezpieczyć ryzyko spadku w portfelu. Ale ponieważ indeksy akcji zwykle trenują z czasem, co oznacza, że przeciętnie przeważają tendencje wzrostowe niż spadają, profil zysku na ryzyko nabywcy jest nieco mniej korzystny niż profil kupującego połączenia. Pisanie kreacji. Pisanie pisemnych jest preferowaną strategią zaawansowanych podmiotów zajmujących się opcjami, ponieważ w najgorszym scenariuszu zapas jest przypisywany do pisarzu, a najlepszy scenariusz polega na tym, że autor zachowuje pełną kwotę premii opcyjnej. Największym ryzykiem wprowadzenia pióra jest to, że pisarz może zapłacić zbyt dużo za zapas, jeśli później zbiorniki. Profil ryzyka-zapłaty pisania pisemnego jest bardziej niekorzystny niż w przypadku zakupu kupna lub sprzedaży, ponieważ maksymalna nagroda odpowiada otrzymanej premii, ale największa strata jest znacznie wyższa. Pisanie połączenia. Pisanie rozmów jest w dwóch formach pokrytych i odkrytych (lub nagich). Pisanie na żądanie jest kolejną ulubioną strategią pośredników i zaawansowanych podmiotów zajmujących się opcjami, które zazwyczaj wykorzystywane są do generowania dodatkowych dochodów z portfela. Obejmuje pisanie połączenia lub wezwania do akcji przechowywanych w portfelu. Ale odkryte lub nagłe pisanie połączeń jest wyłączną prowincją ryzykownych, wyrafinowanych sprzedawców opcji, ponieważ ma profil ryzyka podobny do krótkiej sprzedaży w magazynie. Maksymalna nagroda w pisaniu połączeń jest równa otrzymanej premii. Największym ryzykiem związanym z omawianą strategią jest tzw. Call call. Z nagością. maksymalna strata jest teoretycznie nieograniczona, podobnie jak w przypadku krótkiej sprzedaży. Inwestorzy i handlowcy podejmują się obrotu opcjami w celu zabezpieczenia otwartych pozycji (np. Kupowania papierów wartościowych w celu zabezpieczenia długiej pozycji lub zakupu wezwań do zabezpieczenia pozycji krótkiej), lub spekulowania o prawdopodobnych zmianach cen podstawowych aktywów. Największą zaletą wykorzystania opcji są dźwigni finansowej. Załóżmy na przykład, że inwestor ma 900 do zainwestowania i chce największego hitu dla złotówki. Inwestor jest bardzo uparty w krótkim okresie, na przykład w przypadku firmy Apple, która zakładamy wynosi 90 lat, a zatem może wykupić maksymalnie 10 akcji Apple (wykluczamy prowizje za prostotę). Apple ma również trzy-miesięczne połączenia z ceną strajku 95 możliwych do 3 lat. Zamiast kupować akcje, inwestor kupuje trzy kontrakty na opcje call (znowu ignoruje prowizje). Na krótko przed wygaśnięciem opcji połączeń, załóżmy, że firma Apple sprzedaje numer 103, a połączenia są prowadzone po 8, gdzie inwestor sprzedaje połączenia. Na tym polega zwrot z inwestycji w każdym przypadku Całkowity zakup akcji firmy Apple: Zysk 13 z (103 - 90) x 10 akcji 130 14,4 zysk (130 900) Zakup 3 kontraktów na opcje kupna: zysk 8 x 100 x 3 umowy 2,400 minus premia w wysokości 900 166,7 z (2,400 - 900) 900) Oczywiście, ryzyko kupowania połączeń zamiast akcji jest takie, że jeśli Apple nie wykupiłoby powyżej 95 z powodu wygaśnięcia opcji, połączenia wygasłyby bez wartości. W rzeczywistości firma Apple musiała sprzedawać w 98 (tj. 95 zapłatę za strajk za 3 zapłaconą premię) lub około 9 razy wyższą od ceny zakupu, tylko w przypadku, gdy handel wypadł z równowagi. Inwestor może zdecydować się na skorzystanie z opcji kupna, a nie sprzedawać je do księgowania zysków, ale wykonywanie połączeń wymagałoby, aby inwestor wymyślił znaczną sumę pieniędzy. Jeśli inwestor nie może tego zrobić, lub nie chce tego więcej, zrezygnowałby z dodatkowych korzyści osiągniętych przez akcje firmy Apple po wygaśnięciu tych opcji. Wybór właściwej opcji handlu Poniżej przedstawiono kilka ogólnych wytycznych, które pomogą Ci zdecydować, które typy opcji będą dostępne do handlu. Czy jesteś uparty lub nieprzyjemny na rynku, sektorze lub na szerokim rynku, który chcesz handlować Jeśli tak, czy jesteś raprzem, umiarkowany, czy po prostu tad uparty (lub niedźwiedzie) Dokonywanie tej decyzji pomoże Ci zdecydować, która strategia opcjonalna , jaką cenę strajku należy użyć i jakie wygaśnie. Powiedzmy, że jesteś fałszywie uparty z powodu hipotetycznego Stock XYZ, który jest notowany na giełdzie w 46. Zmienność. Czy rynek jest zniekształcony lub bardzo niestabilny? Jeśli chodzi o czas XYZ Jeśli prawdopodobna zmienność dla XYZ nie jest zbyt wysoka (powiedzmy 20), to dobrym pomysłem jest kupno połączeń na akcje, ponieważ takie połączenia mogą być stosunkowo tanie. Strike Price i Expiration. Jako że jesteś uprzejmie uparty na XYZ, powinieneś być zadowolony z wykupienia z połączeń pieniężnych. Załóżmy, że nie chcesz wydawać więcej niż 0.50 za opcję połączenia, a masz wybór na połączenia dwumiesięczne, a cena strajku wyniesie 49 dla 0,50 lub trzy miesięczne połączenia z strajkiem 50 dostępnych dla 0,47. Zdecydujesz się na ten ostatni, ponieważ uważasz, że nieco wyższa cena strajku jest bardziej niż przesunięta o dodatkowy miesiąc do wygaśnięcia. Co by było, gdybyś nieznacznie się dogadał na XYZ, a jego implikowana zmienność na poziomie 45 była trzykrotnie wyższa niż w przypadku całego rynku W takim przypadku warto rozważyć pisanie na zbliżających się chwilach zarobków premiowych, a nie kupowanie połączeń, jak we wcześniejszej instancji . Jako opcja kupujący, Twoim celem powinno być zakupienie opcji z najdłuższym wygaśnięciem, aby dać czas na wypracowanie. Natomiast podczas pisania opcji przejdź do najkrótszego okresu ważności, aby ograniczyć odpowiedzialność. Przy zakupie opcji kupno najtańszych możliwych może zwiększyć Twoje szanse na zyski handlowe. Zanotowana zmienność takich tanich opcji prawdopodobnie będzie stosunkowo niska, a jednocześnie sugeruje, że prawdopodobieństwo udanego handlu jest minimalne, możliwe jest, że domniemana zmienność, a zatem opcja jest niedostateczna. Jeśli więc handel się sprawdzi, potencjalny zysk może być ogromny. Opcje kupowania o niższym poziomie domniemanej zmienności mogą być korzystne dla kupowania tych o bardzo wysokim poziomie domniemanej zmienności, ze względu na ryzyko wyższej utraty, jeśli handel nie sprawdzi się. Istnieje obietnica między cenami strajku a wygaśnięciami opcji, jak pokazano na wcześniejszym przykładzie. Analiza poziomów wsparcia i oporu, a także najważniejsze, zbliżające się wydarzenia (takie jak uwolnienie zarobków) są użyteczne przy określaniu, która cena strajku i wygasa. Zrozumieć sektor, do którego należy akcja. Na przykład biotechnie często sprzedają się w wyniku binarnym, gdy ogłaszane są wyniki badań klinicznych głównych leków. Głęboko z połączeń telefonicznych lub stykami można kupić do handlu na te wyniki, w zależności od tego, czy jest uparty lub niedźwiedzi na akcje. Oczywiście, byłoby niezwykle ryzykowne pisanie połączeń lub stawia na biotechnologii zasoby wokół takich wydarzeń, chyba że poziom domniemanej zmienności jest tak wysoki, że dochody z tytułu zarobków premium zarabiają na to ryzyko. W tym samym sensie nie ma sensu wykupywać się z rachunków pieniężnych lub wprowadzać sektory o niskiej zmienności, takie jak narzędzia i telekomunikacje. Używaj opcji do handlu zdarzeniami jednorazowymi, takimi jak restrukturyzacje korporacyjne i spin-off, oraz powtarzające się zdarzenia, takie jak publikacje dotyczące zarobków. Zapasy mogą wykazywać bardzo niekorzystne zachowanie wokół takich zdarzeń, dając doświadczonym podmiotom możliwość wypłaty. Na przykład kupowanie tanich z rachunków pieniężnych przed raportem o zyskach na akcji, która była w wyraźnym spadku. może być korzystną strategią, jeśli potrafi pokonać obniżone oczekiwania, a następnie gwałtownie wzrasta. Inwestorzy z mniejszym apetytem na ryzyko powinni trzymać się podstawowych strategii, takich jak kupno lub kupno, podczas gdy bardziej zaawansowane strategie, takie jak pisanie i pisanie połączeń, powinny być stosowane wyłącznie przez zaawansowanych inwestorów z odpowiednią tolerancją ryzyka. Ponieważ strategie opcjonalne można dostosować do indywidualnych wymagań dotyczących tolerancji i zwrotu z inwestycji, zapewniają one wiele ścieżek do osiągnięcia rentowności. Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnego z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule w momencie publikacji. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Stosunek zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru indywidualnego. Istotnym powodem, dla którego warto sprzedawać opcje na akcje. Wszystkie informacje dotyczące transakcji na akcjach i informacje dotyczące analizy technicznej w tej witrynie są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych. Mimo, że uważa się, że są one dokładne, nie powinny być one traktowane wyłącznie jako wiarygodne do wykorzystania przy podejmowaniu rzeczywistych decyzji inwestycyjnych. Copyright 2009 - Present. Opcje Trading Group, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Opcje nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów, ponieważ szczególne ryzyko związane z transakcjami opcji może narażać inwestorów na potencjalnie gwałtowne i znaczne straty. Przed przystąpieniem do opcji skorzystaj z Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Wariantów. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501 Kiedy po raz pierwszy zaczęliśmy uczyć się opcji, przyjęliśmy to, co zdefiniowaliśmy jako normalną ścieżkę uczenia się. Zaczęliśmy od prostego wyszukiwania Google w sprawie handlu opcjami i zaczęliśmy czytać. i czytać. i czytać. Chociaż podniosliśmy wiele świetnych informacji, to tylko w małych kawałkach i było to bardzo przypadkowe. Wielką stroną internetową jest możliwość wyszukiwania informacji o dowolnym obiekcie za jednym naciśnięciem przycisku. Złą częścią jest to, że tylko w pewnym segmencie w tym temacie, a nie w dużym obrazie. Kto ma napisać 500-stronicowy wpis na blogu, który obejmuje wszystkie opcje Jednym z najlepszych sposobów na rozpoczęcie nowego tematu jest dobra książka. Książki mają lepszą okazję, aby uzyskać duży obraz na temat. Nie tylko dostajesz dużo informacji, ale jest w formacie zgodnym z ścieżką uczenia się. Ścieżka uczenia się to podróż z przewodnikiem po obiekcie zapewniającym, że uczysz się wszystkiego we właściwej kolejności. Witryna pełna blogów i artykułów powoduje przeskakiwanie z jednej strony do drugiej bez zdefiniowanej ścieżki. To wspaniałe, jeśli potrzebujesz krótkich informacji, ale strasznych, jeśli chcesz nauczyć się od początku do końca. Dzięki miejscach takich jak Amazon łatwiej jest dostać książkę w twoje ręce. Z setkami, a niekiedy tysiącami książek na jeden temat trudno ustalić, które z nich jest dobre. To, co zrobiliśmy, zawiera listę naszych pięciu największych ulubionych książek handlowych plus książkę bonusową na końcu. Wiele z tych książek wykorzystaliśmy jako źródło nauki lub prosty przewodnik. Istnieje wiele ruchomych części z opcjami, dzięki czemu szybkie podawanie jest zawsze konieczne. Opcja jako strategiczna inwestycja Lawrence McMillan Jeśli tylko możesz wybrać jedną książkę z tej listy, aby ją kupić, to musisz ją kupić. Ponad 1000 stron tej książki będzie twoją opcją handlu biblią. Oto krótki opis: Rynek opcji na liście oraz produkty oparte na innych odsetkach zapewnia inwestorom i przedsiębiorcom wiele nowych, strategicznych możliwości zarządzania ich inwestycjami. To zaktualizowane i poprawione wydanie piątej edycji najlepiej sprzedających się opcji jako strategicznej inwestycji oferuje najnowsze narzędzia testowane na rynku w celu poprawy potencjału zarobkowego Twojego portfela, przy jednoczesnym redukcji ryzyka spadku, niezależnie od tego, jak działa rynek. W dokumencie napisanym specjalnie dla inwestorów, którzy zaznajomiali się z rynkiem opcji, ta obszerna dokumentacja zawiera również koncepcje i zastosowania różnych strategii opcjonalnych - sposobu ich pracy, w jakich sytuacjach oraz technik korzystania z opcji indeksowych i kontraktów futures w celu ochrony ich portfela poprawić powrót i konsekwencje przepisów podatkowych dla pisarzy opcyjnych, w tym dopuszczalnych długoterminowych zysków i strat. Szczegółowe przykłady, eksponaty i listy kontrolne pokazują siłę każdej strategii w starannie opisanych warunkach rynkowych. Ta książka jest podzielona na kilka ważnych kategorii: Podstawowe właściwości opcji koszyka: To jest podstawowe wprowadzenie do opcji obejmujących definicje, symboliki, wprowadzanie zamówień i wykresy zysków i strat. To nie spędza zbyt wiele czasu na żadnym z tych tematów, ale daje to dobry punkt wyjścia. Strategie dotyczące wybierania i wybierania opcji: Lawrence McMillan nie marnował czasu na skok do strategii opcjonalnych. Każda strategia ma swój własny rozdział i każdy ma swój osobisty kontakt. Nie znajdziesz go, mówiąc o tym samym typie informacji dla każdej strategii. Dostosowuje sekcję i komentarze do strategii. Jego opisy są w większości bezstronne i koncentrują się na informowaniu najważniejszych informacji o każdej strategii. Dodatkowe kwestie: W tej części omówiono mniejsze przedmioty handlu opcjami, takie jak bony skarbowe, arbitraż i aplikacje matematyczne. Opcje indeksu i kontrakty terminowe: jest to dobra sekcja dotycząca wymiany indeksu i przyszłych opcji oraz sposobu ich wykorzystania w celu zabezpieczenia portfela. Mierzenie i wahanie obrotu: Zmienność jest ogromną częścią handlu opcjami. Uważamy, że jest to najważniejszy aspekt handlu opcjami, a jasne zrozumienie zmienności sprawi, że stanie się wielkim sprzedawcą opcji. Niestety Lawrence McMillan dotyka jedynie zmienności, ale mamy inne książki, które nurkowują głębiej do tej części. Nadal jest dobrym podkładem, aby nogi stało się mokre i naokoło zrozumienia opcji. Opcje jako strategiczne inwestycje ma na celu rozpoczęcie handlu opcjami. Spędza większość swoich stron koncentrując się na zapoznaniu się z każdą z opcji strategii i odpowiadaniem na pytania dotyczące tych. To robi fantastyczną robotę w tej części, ale nie dostarcza naprawdę na temat bardziej zaawansowanych, takich jak zmienność i Grecy. Kup opcje jako strategiczną inwestycję w zmienność i wycenę opcji Amazon przez Sheldon Natenberg Po zaprezentowaniu podstawy czasu na zbadanie bardziej zaawansowanych tematów, a najlepszym wprowadzeniem ich jest możliwość niestabilności i ceny opcji. Krótki opis: dowiesz się, jak handlują profesjonalnym sprzedawcom opcji, w tym strategie handlowe i techniki zarządzania ryzykiem niezbędne do osiągnięcia sukcesu. Będziesz lepiej rozumieć, jak teoretyczne modele wyceny działają. A co najważniejsze, dowiesz się, jak stosować zasady oceny opcji w celu opracowania strategii, które z uwagi na ocenę warunków rynkowych i trendów przez handlowców mają największe szanse na sukces. Handel opcjami jest zarówno nauką, jak i sztuką. Ta książka pokazuje, jak stosować zarówno do maksymalnego efektu. Sheldon Natenberg zaczyna się od modelu wyceny opcji, a następnie zmienia się w zmienność i Grecy. Zmienność jest skomplikowanym tematem, a Natenberg zapewnia świetny początek, gdy rozkłada go na łatwe do zrozumienia zasady. Obejmuje również więcej w zakresie spreadów, a zwłaszcza spreadów zmienności. Spread rozrzutu jest spreadem, który jest delta-neutralny, wrażliwy na zmiany cen leżących u podstaw, wrażliwy na zmiany w domniemaną zmienność i wrażliwy na upływ czasu. Opcja zakupu zmienności i cen na Amazon Opcja Handlowcy Fundusz Hedgingowy Mark Sebastian Teraz, gdy znaleźliśmy książki, których potrzebujemy, aby uzyskać podstawy opcjonalne, a bardziej zaawansowane tematy pozwalają na dokładniejsze zapoznanie się ze szczegółami. Fundusz Hedera na rzecz Kupców Opcji jest świetną książką do prowadzenia krótkiego portfolio opcji. Nie pozwól, aby tytuł cię przestraszył, nie jest to skierowane na fundusze hedgingowe. Krótki opis: w tej książce menedżer funduszy hedgingowych i trener ds. Sprzedaży opcji pokazują, jak zarabiać na stałych, niezawodnych sposobach sprzedaży dochodów, zarządzając swoimi transakcjami z opcjami i uruchamiając swoje portfolio jako realny biznes ze stałą i stabilną rentownością. Opracowane w rzeczywistych przykładach autorzy pokazują, jak zarządzać swoim własnym funduszem hedgingowym i zapewniać spójne zyski z opcji sprzedaży, stosując podstawową strukturę i podstawowy model biznesowy oraz zasady firmy ubezpieczeniowej. Ramy te pomagają zastosować strategię handlu opcjami do solidnego, przewidywalnego modelu biznesowego ze stałymi zwrotami. Dla kogoś, kto ma pewne znajomości opcji handlowych i chce stać się stałym zarobkiem dochodu. Mark Sebastian opisuje strategie używane do uruchamiania krótkiego portfolio opcji, takich jak rozkłady pionowe, kondensatory żelaza, motyl żelaza, rozkłady czasu i współczynnik rozproszenia. On szczegółowo, jak zbudować portfel i uruchomić go jak towarzystwo ubezpieczeniowe (ponieważ kredyt opcyjny jest podobny do sprzedaży ubezpieczenia). Pełen doświadczenia z poziomu handlu można zobaczyć, w jaki sposób decydenci zajmują się zarządzaniem ryzykiem, egzekwowaniem handlu i Grekami. Kup Option Traders Hedge Fund w Amazon Opcje obrotu Grecy: Jak czas, zmienności i innych czynników cenowych Drive zysków przez Dan Passarelli Jeśli chcesz być handlarzem opcji musisz znać swoich Greków i nie ma lepszej książki niż Opcje obrotu Grecy: jak czas, zmienność i inne czynniki cenowe wpływają na osiągane zyski. Grecy będą informować cię, jak Twoja cena opcji porusza się jako podstawowe ruchy (delta), upływ czasu (theta), ruch zmienności (vega) i zmiana stóp procentowych (rho). Szybki opis: Rynek opcji zawsze się zmienia, a aby nadążyć za tym, potrzebujesz greeksdelta, gamma, theta, vega i rhowhich to najlepsze techniki wyceny opcji i wykonywania transakcji bez względu na warunki rynkowe. W drugim wydaniu opcji kupna Grecy, przedsiębiorca Dan Pasarelli, który w przeszłości opowiada się za tym narzędziem, oferując nowe informacje na temat handlu i wyceny opcji. Istotny przewodnik zarówno dla profesjonalnych, jak i aspirujących przedsiębiorców, ta książka wyjaśnia greeks w prostym i przystępnym stylu. Umiejętnie pokazuje, w jaki sposób można je wykorzystać w celu ułatwienia strategii handlowych, które mają wpływ na zmienność, rozkład czasowy lub zmiany stóp procentowych. Po drodze korzysta z nowych wykresów i przykładów, a także omówiono, w jaki sposób właściwe stosowanie "greków" może prowadzić do bardziej precyzyjnych wycen i handlu, a także ostrzegać przed wieloma innymi możliwościami. Podobnie jak Mark Sebastian, Dan Passarelli spędził czas na podłodze, więc jego doświadczenie przychodzi jako animator rynku. Dan zaczyna się od greckich podstaw, ale szybko przenosi się do bardziej zaawansowanych tematów, takich jak rozproszenia, zmienność i faktycznie wykorzystywanie Greków w handlu. Kup opcje handlowe Grecy na Amazon Opcje Trading: Ukrytą rzeczywistość Charles Cottle Przemieszczanie się z naszymi zaawansowanymi tematami przechodzimy bezpośrednio do Options Trading: The Hidden Reality. Będziemy pierwszymi przyznać, że ta książka będzie trudniejsza do rozwiązania. Pisanie będzie trudniejsze do wykonania, więc kilka przechodzi przez tę książkę jest konieczne. Jednak nadal polecamy tę książkę, ponieważ obejmie szerszy zakres bardziej abstrakcyjnych tematów opcji. Charles zajmuje się syntetyzacją opcji, parzystością put-call, hybrydowymi zabezpieczeniami i dostosowaniami. Książka uczy czytelników, gdy dostosowanie jest konieczne i jakie dostosowanie się. To pomaga pozbyć emocji z obrotu i przekształcić go w bardziej mechaniczny proces. Kup opcje handlu: Ukryta rzeczywistość w Amazon Bonus Book: Dowiedz się eBook opcji (bezpłatnie) eBook Dowiedz się eBook jest świetna książka, aby zachować przydatność. Każda strategia opcji została szczegółowo opisana. Teraz możesz szybko obrócić stronę i zobaczyć maksymalny zysk, maksymalną stratę, rentowność, wymogi dotyczące marży i wykres zysków i strat dla każdej strategii opcji. Krótko mówisz o historii opcji, dzięki czemu masz pojęcie o tym, z czym pracujesz io ich pochodzeniu. Książka przenosi się również do bardziej zaawansowanych tematów, takich jak Grecy i zmienność. Jednym z najważniejszych punktów odniesienia jest grecki arkusz chaty, który znajduje się na końcu książki. Jest to świetne odniesienie, ponieważ lista każdej strategii opcji i związanych z nią Greków oraz ich wpływu na pozycję. Jaka książka pomogła Ci z opcjami Daj nam znać w komentarzach.
No comments:
Post a Comment